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在全球供应链重构背景下,东南亚的重要性日益展现。电子科技类产品方面,相较2018年,2022年中国对东盟出口和美国从东盟进口的金额分别增长了86%和108%。以马来西亚、新加坡为代表的东南亚各国是全球半导体产业链的重要一环,其作为中美间的桥梁,作用也日益明显。中国电子产业链公司“下南洋”,抓住新的时代机遇,重要性彰显。
目前,越南发挥地利和关税优势,成为了中国电子制造业主要海外基地;泰国是东南亚汽车重镇,有望成为中国电动车海外基地;印尼是东南亚人口大国,5G有望推动其手机和互联网发展。
过去5年,中国对美电子科技类产品直接出口下降了101亿美元,相较于2018年减少了7%。然而同时,中国对东盟出口上升635亿美元,相较于2018年增长了86%;东盟对美国出口增加了577亿美元,相较于2018年增长108%。
过去几年,越南电子制造业加快速度进行发展,尤其是在距中国较近的北方地区,如河内、太原、北宁,形成了围绕三星、鸿海、立讯等主要手机品牌及代工厂商的产业集群。据Vietnam.vn,三星在越南的工厂承接了其全球约50%的手机生产,鸿海、立讯等果链企业在越南的工厂正逐步承接AirPods、AppleWatch、Mac、iPad等iPhone以外的产品。
越南人力成本低、与中国华南地区物流便捷,从深圳到河内陆地车程约16小时,但当地也存在劳动力不足、电力不足、沟通等问题。
2022年,越南电子行业出口额达1403.4亿美元,较2021年增长约6%,占全国出口总额的30%以上。
越南于2007年加入世界贸易组织(WTO)之后,逐步吸引日韩电子相关产业进入,从而形成了产业链基础。当前,越南已跻身全球前15大电子科技类产品出口国之列。
低劳动力成本、地理位置优势、税收激励政策和自由贸易协定,吸引外资企业纷纷到越建厂。越南外商投资企业协会多个方面数据显示,外商直接投资在其总资本流入中的占比从2019年的44%提升至2022年的51.34%。
业务上,越南以承接消费电子整机组装及零部件业务为主。近年来,受惠于电子大厂为分散全球供应链风险,选择在越南建立生产基地,越南的手机等通讯产品出口持续成长。除苹果、三星、LG等传统大厂之外,富士康、环旭电子、立讯精密、和硕、歌尔等纷纷在越南设立工厂。
越南还长期深耕消费电子领域,相对完善的产业链为半导体起步打下基础。在半导体领域,2009年,越南政府启动了首个集成电路开发项目;2013年,越南政府把半导体产业列入国家9大重点产品目录,并正式展开胡志明市IC计划,并投资成立西贡半导体科技公司(SSTI),已拥有诸多知名半导体企业代工厂。
泰国是东南亚重要的汽车及家电产地。丰田、本田、日产等日系车企,三星、索尼、松下等家电企业,以及西部数据、希捷等硬盘企业都在当地设有主力基地。
汽车和电子制造业是泰国的支柱产业,硬盘和存储制造国地位日益凸显。根据UNComtrade统计,2022年,电子和汽车相关这类的产品分别占泰国出口总额的16%和11%。
2022年,泰国生产汽车188.35万辆,其中整车出口100.26万辆,丰田、本田、五十铃、三菱、日产、马自达等日系车企,和上汽、长城、比亚迪、哪吒等中国车企均在此有所布局。
电子制造业方面,泰国每年制造并出口6000万台家电,是富士通、夏普、松下、索尼、三星、TCL、美的、海尔等公司的生产基地。此外,泰国作为Hitachi、WesternDigital、Seagate等的全球生产中心,是全球硬盘驱动器及存储单元的第二大制造国。
在产业政策方面,泰国政府鼓励新能源汽车、机器人、半导体等产业高质量发展。2017年后,政府持续强调知识经济与科学技术创新,制定“泰国4.0战略”经济转型计划,投资1.7万亿泰铢建设“东部经济走廊发展计划”(EEC),主要在以汽车零部件等传统制造业闻名的泰国东部地区,目标产业为新能源汽车、信息、机器人、生物技术、智能电子等高科技、高的附加价值产业。2022年,政府出台激励方案,目标是到2030年其电动车渗透率将达到50%。
未来,东南亚有望成为中国汽车电子出海的重要基地。2023年3月,比亚迪宣布在泰国罗勇建设年产能15万辆的基地。本地企业中,DELTA、HANA、KCE、SVI在全球产业链中均有重要影响力。
跟随国际车厂组装聚落布局,印制电路板(PCB)聚落也逐步形成。中国台湾及大陆PCB厂商积极布局泰国的根本原因包括两方面,一是泰国是东南亚最重要的汽车生产中心,当地已有国际车厂组装聚落;二是惠普等PC品牌厂以及新金宝、广达等EMS厂在泰国已有布局。目前,欣兴电子、华通、沪电股份、定颖电子、圆裕企业,台耀科技、联茂电子等宣布投资设厂,泰国有望成为PCB供应链新据点。
印尼人口2.76亿,是东南亚最大、全球主要的智能手机消费市场之一。根据国际数据公司(IDC)统计,在包括泰国、印尼、马来西亚、越南、菲律宾等国在内的东南亚地区,2022年智能手机出货总量为0.96亿部,同比下降15.4%,占全球智能手机出货量的8%。其中,印尼的市场顶级规模,出货量为0.35亿台,同比下降14.3%,占全球的2.9%。
根据IDC统计,2022年,东南亚主要国家(越南、印尼、泰国、马来西亚)智能手机市场规模为194.8亿美元,相当于中国市场的15%;2018-2022年东南亚主要国家的市场规模复合年增长率(CAGR)为1.44%,中国为0.15%,东南亚增速较高。2022年,中国品牌市占率之和已超70%。
展望未来,我们看好东南亚市场两大商业机会。一是5G渗透率提升,带动印尼等国手机产品单价提升。根据GSMA,预计2025年印尼和马来西亚5G普及率将达到11%和19%;二是网络用户和智能手机连接数的提升,有望推动东南亚地区主要国家移动互联网收入增长。
据统计,印尼是东南亚互联网用户数最多的国家,2023年达到2.13亿人,互联网渗透率为77%。此外,GSMA预测,到2025年包括马来西亚、泰国、印尼、菲律宾、越南、缅甸在内的东南亚国家智能手机连接数占比均超过80%,分别达到92%、89%、88%、86%、85%、85%。随着5G渗透率的提升和互联网用户数的增长,东南亚本土的移动互联网公司有望持续受益。
注:1.东南亚销量由泰国、印尼、马来西亚、越南、菲律宾、新加坡、缅甸销量组成;2.图中括号内百分比为按出货量计算的东南亚地区市场份额
多层陶瓷电容器(MLCC)是电子行业中使用最普遍的电容器,菲律宾首都马尼拉作为MLCC重镇,承接全球领先MLCC厂商制造业务。
菲律宾被誉为多层陶瓷电容器全球制造中心,而其首都马尼拉汇聚了村田、三星电机、太阳诱电等全球领先MLCC厂商的工厂,因而拥有“MLCC工厂聚集地”的称号。根据Paumanok,目前马尼拉工厂产能占村田总产能的15%,占三星电机产能的40%。此外,太阳诱电在马尼拉也有MLCC生产基地。
近年来,随着5G的纵深式发展和应用,和汽车、家电、手机及智能设备的更新迭代,产业链下游对于MLCC的需求不断扩张。以智能手机为例,在5G赋能下,智能手机对于MLCC用量、性能的需求均迎来明显提升。依据市场产业研究报告多个方面数据显示,预估sub-6GHz的5G手机其MLCC用量约较4G手机多出10%,而mmWave毫米波的5G手机的MLCC用量增幅则达20%-30%。2023年8月1日,村田制作所宣布,旗下位于菲律宾的子公司已于2023年8月开始建设新生产厂房,以应对MLCC的中长期需求增长。
总体而言,东南亚消费电子产业在中美产业链中发挥着日益重要的作用。随着5G、互联网普及和电动汽车等技术的发展,东南亚市场将迎来新的发展机遇。中国企业在东南亚的投资布局有助于提高全球竞争力,需要我们来关注。同时,东南亚本土企业也在积极拓展全球化业务,为地区产业高质量发展注入新活力。
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